從2004年德國施羅德政府頒布《可再生能源法》開始，刺激了全球光伏產(chǎn)業(yè)的興起。中國光伏產(chǎn)業(yè)靠著地方政府的支持，在短短幾年時間內(nèi)迅速發(fā)展壯大，整個產(chǎn)業(yè)鏈都賺得缽滿盆盈。

在巨額利潤的誘惑下，大量投機跟風導致行業(yè)盲目擴張，產(chǎn)能嚴重過剩。2011年初，行業(yè)供給量達到頂峰，當時以電池片計算的產(chǎn)能達到55GW左右，而裝機量只有27GW，產(chǎn)能過剩接近100%。

供需不平衡導致市場迅速惡化，產(chǎn)品價格大幅下跌，甚至有低于現(xiàn)金成本拋售的現(xiàn)象。在資金不足和滯銷的情況下，不少企業(yè)難以為繼，被迫退出，光伏業(yè)陷入寒潮。賽維、尚德都曾面臨破產(chǎn)的險境，雖然屢屢虎口脫險，但公司早已失去往日的光彩，遭到資本市場的拋棄。

7月27日，中歐雙方就光伏貿(mào)易爭端達成價格承諾協(xié)議。持續(xù)10個月的博弈之后，中歐貿(mào)易史上涉案金額最大的貿(mào)易摩擦以和解告終。光伏概念股逆勢飄紅，行業(yè)拐點似乎就要來臨。然而，危機并未真正解除，中國光伏業(yè)回暖也還言之過早。

對國際市場依存度較高的中國光伏企業(yè)難言樂觀。而雖然近年來國內(nèi)市場需求持續(xù)增長，但仍不足以彌補發(fā)達國家市場銳減帶來的需求缺口。產(chǎn)能過剩的局面還將長期存在。

事實上，光伏業(yè)內(nèi)部的問題更為嚴重。之前在政府的支持下，光伏業(yè)一度迎來發(fā)展的黃金時代，而盲目擴張后資金短缺、產(chǎn)能過剩、行業(yè)良莠不齊、惡性競爭等弊端也在國際經(jīng)濟形勢低迷下凸顯。中歐價格協(xié)定只能讓中國光伏業(yè)繼續(xù)茍延殘喘而已。

一方面，中國正改變投資驅動經(jīng)濟增長的發(fā)展模式，大規(guī)模注資光伏企業(yè)不可能重現(xiàn)。銀行去年已將光伏列為限制支持產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)想從銀行貸款已經(jīng)很難。包括尚德、賽維等巨頭在內(nèi)的很多光伏企業(yè)都出現(xiàn)資金缺口。光伏行業(yè)可能將面臨大規(guī)模的信貸危機。

國內(nèi)一線光伏企業(yè)在歐洲市場比二、三線企業(yè)更能從中獲益。中小光伏企業(yè)由于沒有規(guī)模優(yōu)勢，生產(chǎn)成本高，將難以擠進歐洲市場。這將加速國內(nèi)光伏業(yè)的洗牌。

失去價格競爭優(yōu)勢后，企業(yè)只有靠信譽度和產(chǎn)品品質才能搶占市場，這也將倒逼國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)加速結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。當然，這個過程中，部分產(chǎn)能落后企業(yè)將被淘汰，光伏行業(yè)將借此進入整合加速期。