3月19日上證報報道:上證報記者從權威人士處獲悉,能源局牽頭制定的新電改方案已經上報國務院。新方案以電網逐步退出售電和大用戶直購競價上網為主線,以及電網的財務和調度兩者擇其一獨立。

此消息引起國網系上市公司大跌。

消息為不實報道:國家電網官方微博聲明,經向國家電力改革牽頭部門——國家發(fā)改委體改司詢問,今日有關媒體報道“新電改方案已上報國務院”消息不屬實。

電改方向:我們認為新的電力體制改革的方向是大用戶直購電和發(fā)電側競價上網及售電側放開的多買多賣,國家電網公司1月6日的年會上劉振亞的報告中也是這樣的觀點。

調度獨立幾乎不太可能:電力調度的職責不僅僅是協(xié)調各發(fā)電廠負荷,同時還負責整個輸配電網運行的指揮,我國幾乎沒有發(fā)生情況特別嚴重的大面積停電事件,全賴有統(tǒng)一高效的調度指揮系統(tǒng),調度獨立之后必將降低效率,給安全生產帶來極大隱患。

售電側放開將是新電改的最大變化:售電側放開不是說電網公司就逐步退出售電,而是有更多的售電商進來,電網的角色是批發(fā)兼零售,售電側放開有利于分布式新能源發(fā)展,同時競爭將極大促進電動汽車充電設施建設。

維持行業(yè)“領先大市-A”投資評級:特高壓和配網建設的重要性都已經上升到國家層面,我們判斷電動汽車、特高壓、配網、新能源將促成今年大投資機會。

歷史驚人的相似:2013年“兩會”之后,關于電改的不實報道也同樣引起國網系上市公司股價大跌,最后賠禮道歉收場,之后證明當時就是股價的階段性最低點,我們認為今日之下跌是去年的翻版,大跌是大買的絕佳良機,強烈推薦國電南瑞（600406）、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）。